Saint-Gobain хочет купить ведущего производителя клеев и герметиков

Группа компаний Saint-Gobain, производитель и поставщик архитектурного стекла и ряда строительных материалов, приступила к значительной реорганизации своего бизнес-портфеля, озвучив планы по приобретению контрольного пакета акций компании Sika, мирового лидера в области строительной химии и бренда №2 на рынке клеев и герметиков для промышленного применения. В то же время руководство Sika не одобряет данную сделку вплоть до решения единогласно уйти в отставку, сообщает портал ОКНА МЕДИА.

Сделка предусматривает покупку Saint-Gobain холдинга Schenker Winkler Holding AG, владельца 16,1% капитала Sika и 52,4% его голосующих акций, за 2,75 миллиарда швейцарских франков (~ 2,3 млрд. евро). После приобретения активов французская компания сможет полностью консолидировать Sika на своих счетах, положительно влияя на чистый доход с первого года. Руководство Saint-Gobain не намерено запустить предложение для оставшихся акций Sika, поскольку полностью уверено в потенциале компании, чтобы продолжить развитие бизнеса.

Sika - мировой лидер в области строительной химии и бренд №2 во всем мире на рынке клеев и герметиков для  промышленного применения. Ее продукция и услуги опираются на обширный технологический опыт в области гидроизоляции, звукоизоляции, герметизации и склеивания, а также антикоррозионной защите армирующих конструкций. Учитывая близость деятельности Sika с подразделением строительных изделий и инновационных материалов Saint-Gobain, а также Building Distribution, ожидается, что сделка будет ежегодно генерировать €100 млн. до 2017 года, и €180 миллионов в год, начиная с 2019 года.

Saint-Gobain планирует также запустить конкурсный процесс по продаже компании Verallia, которая является мировым лидером на рынке стеклянной тары, имеет промышленные предприятия в 13 странах, на которых работает около 10 000 человек. В 2013 году Verallia достигла объёма продаж в размере  €2.435 миллиардов (за исключением Verallia North America). Это заявление является следующим логическим шагом после отчуждения североамериканского бизнеса, который был завершён в апреле 2014 года. Компания надеется  определиться с покупателем данного актива к лету 2015 года.

Пьер-Андре де Шаландар, председатель и главный исполнительный директор Saint-Gobain, сказал, что две сделки, о которых заявлено сегодня, позволят ускорить стратегическую переориентацию группы компаний в сфере проектирования, производства и дистрибьюции инновационных, высокотехнологичных решений для среды обитания и промышленности. Компания с нетерпением ждет начала работы с Sika для повышения потенциала и экономического роста этого прекрасного бизнеса.

Со своей стороны руководство ведущего производителя клеев и герметиков не поддерживает смену контроля над своим пакетом акций. Совет директоров и группа управления Sika были проинформированы в пятницу вечером, 5 декабря 2014 года, что французская компания Saint-Gobain намерена косвенно приобрести все акции, принадлежащие семье Burkard, являющейся мажоритарным акционером компании Sika. При этом представители управляющей команды Sika AG не принимали участие ни в одной из консультаций в связи с предполагаемой сделкой.

Члены правление компании не поддерживают изменение контроля Sika в пользу Saint-Gobain. Совет не видит ни промышленной логики в сделке, ни значительных синергетических эффектов для Sika. Кроме того, Совет директоров и менеджмент группы считают, что акционерная стоимость может быть нарушена и Sika не сможет продолжать свою успешную стратегию роста на рынке строительной химии, клеев и герметиков.

Согласно заявлению швейцарской компании, структура собственности Sika является уникальной. По историческим причинам семья Burkard была в состоянии контролировать только 16-процентную долю капитале Sika. 84% акций находятся в руках общественных акционеров, которые не будут получать предложение о продаже своих акций. Доверие этих акционеров многие годы базировалось на обязательствах семьи в качестве якоря Sika, действующего  в интересах всех акционеров. Прогнозируемая сделка принесет фундаментальные изменения. В отличие от семейной структуры бизнеса, Saint-Gobain является промышленным инвестором, и могут возникнуть многочисленные конфликты, которые пойдут в ущерб общественным акционерам.  Как члены Правления, так и управленческая команда независимо пришли к выводу, что если сделка осуществится, они больше не будут в состоянии служить в интересах компании и всех заинтересованных сторон. Поэтому они решили уйти в отставку после закрытия сделки.

Сделка купли/продажи подлежит оформлению с компетентными антимонопольными органами и, как ожидается, будет завершена во второй половине 2015 года. Если она будет закрыта, то Saint-Gobain будет контролировать 52,4% всех голосующих акций и 16,1% уставного капитала компании Sika. На текущий момент в компании Sika работает более 16 000 человек в 84 странах, её доход от продаж в 2013 году составил 5,142 миллиардов швейцарских франков (~ 4,3 млрд. евро). За последние несколько лет компания показала значительный рост (среднегодовой рост более 8% в период между 2007 и 2013 годами) и серьёзный потенциал в развивающихся странах (38% продаж приходится на рынки развивающихся стран). Продукты компании Sika хорошо зарекомендовали себя на рынке герметизирующих материалов для монтажа окон.