Спрос на семейную ипотеку обвалился после ввода новых ограничений

РБК: Январский ажиотаж на рынке семейной ипотеки сменился резким охлаждением после вступления в силу новых правил программы, следует из статистики «Дом.РФ». Низкий спрос выльется в слабые выдачи по итогам февраля, ожидают в банках

После ужесточения программы семейной ипотеки с 1 февраля 2026 года поток заявок от россиян на такие кредиты рухнул более чем на 40%, следует из расчетов РБК на основе статистики «Дом.РФ». За неполный февраль (с 3-го по 23-е число) российские банки получили 81,8 тыс. обращений от желающих взять льготные кредиты. Для сравнения: за три полные недели января (с 6-го по 26-е число) количество заявок на семейную ипотеку достигало 146,4 тыс., а годом ранее (с 7 по 27 февраля) — 139,7 тыс.Фото © Фoтобанк Лори 

С начала месяца для желающих оформить кредит с господдержкой стал действовать принцип «одна семья — одна льготная ипотека». Если раньше каждый взрослый член семьи мог оформить на себя льготную ипотеку под 6%, то теперь оба супруга должны выступать созаемщиками для участия в программе.

Как новый подход разогнал, а потом обвалил рынок

Пересмотр условий госпрограммы подогрел спрос на ипотечные кредиты. Банки начали фиксировать рекордные выдачи еще в конце 2025 года и объясняли поведение клиентов «эффектом дедлайна». По данным ЦБ, в декабре россияне взяли кредиты на жилье на 811 млрд руб., а в январе — на 425 млрд руб. Больше 80% от этого объема заняла именно семейная ипотека.

Как следует из статистики «Дом.РФ», последняя полная неделя января (с 20-го по 26-е число) стала пиковой за всю историю программы: банки приняли 64,2 тыс. заявок на семейную ипотеку. С 27 января по 2 февраля банки также зарегистрировали более 49 тыс. обращений, но потом динамика резко замедлилась. На протяжении февраля еженедельный поток заявок стабилизировался на уровне 26–28 тыс., что более чем вдвое ниже январского максимума и в 1,7 раза меньше, чем за сопоставимый период февраля 2025 года.

После смены условий программы доля одобренных обращений за кредитами в среднем составила 39%. В январе динамика отказов заемщикам была неравномерной: если в начале месяца банки активнее отклоняли заявки, то к концу — наоборот. В среднем в период с 1 по 26 января доля одобренных кредитов оказалась ниже, чем в феврале, — 35%.

Фактические выдачи кредитов также сократились. В пиковую неделю января (с 20-го по 26-е число) банки предоставили заемщикам 16,9 тыс. ссуд на 99,4 млрд руб. В первую полную неделю февраля (с 3-го по 9-е число) выдачи упали до 6,1 тыс. кредитов (минус 64% к пику), на 35,2 млрд руб. (минус 64,5%). В целом за три полные недели месяца клиенты заключили 18,5 тыс. договоров на семейную ипотеку на 105,4 млрд руб.

Как сделаны расчеты

«Дом.РФ» как оператор основных льготных ипотечных госпрограмм раскрывает статистику по количеству поданных заявок и выдаче таких кредитов каждую неделю. До 4 декабря 2025 года отчетные даты выпадали на четверг, а с 8 декабря — на понедельник. Кроме того, несколько раз статистика публиковалась чаще, чем раз в неделю. Для сравнения были взяты периоды с 7 по 27 февраля 2025 года, с 6 по 26 января 2026-го и с 3 по 23 февраля — по три полные недели, на которые не выпадали начало и конец месяца.

Ипотечные кредиты могут фактически выдаваться клиенту с большей задержкой, чем потребительские, а значит, в февральскую статистику по предоставленным ссудам могут попадать договоры, заключенные еще на прежних условиях. Из-за этой особенности приоритетными для оценки динамики были именно новые заявки на ссуды, а не фактические выдачи.

Какую картину после 1 февраля видят банки

Объемы выдач по программе семейной ипотеки в феврале упали в три раза, оценивает руководитель направлений «ипотека» и «кредиты на образование» в Т-банке Иван Сафонов. «Число заявок снизилось на 30%. Основной фактор этой динамики — недавние изменения условий программы «семейная ипотека». По другим ипотечным программам существенного снижения не наблюдается», — добавляет он.

За аномально высоким январским спросом, сформировавшим эффект «высокой базы», закономерно последовало замедление, подтвердили РБК в ВТБ. «По итогам февраля мы прогнозируем снижение общерыночных выдач ипотеки на 24% по сравнению с январем. Однако уже в марте ждем перехода рынка к росту. На фоне изменений в господдержке и снижения ставок доля рыночной ипотеки увеличилась: например, в ВТБ сейчас она достигает 21%», — сообщили в банке.

По итогам февраля на рынке стоит ожидать снижения объемов ипотечных выдач примерно до 200–250 млрд руб. относительно высокой базы января, оценивает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Если опираться на данные ЦБ за первый месяц года (425 млрд руб.), то в итоге рынок может показать «просадку» в 1,7–2,1 раза.

В банке «Дом.РФ» отмечают, что заемщики, оформляющие сегодня кредиты, по-прежнему ориентируются преимущественно на госпрограммы — их доля в февральском потоке заявок составляет около 90%. По прогнозу кредитной организации, новые правила семейной ипотеки скорректируют структуру спроса в пользу рыночных программ, но не нивелируют интерес заемщиков к льготным.

Изменение структуры спроса подтверждает и зампред правления Абсолют Банка Антон Павлов. «Если в прошлом году доля заявок в Абсолют Банке на вторичку колебалась около 12%, а в январе 2026 года она снизилась до 9%, то в феврале доля заявок на вторичную недвижимость составляет в общем потоке обращений более 70%», — говорит он. В большинстве регионов России семейная ипотека и другие льготные программы распространяются только на новостройки, кредиты на готовое жилье в основном берутся по рыночным ставкам.

Снижение ставки Банка России 13 февраля до 15,5% годовых пока не привело к ощутимому смягчению условий по рыночной ипотеке: с этого времени средняя ставка в топ-20 банках по нельготным программам к 27 февраля уменьшилась всего на 0,1 п.п., до 20,4%, следует из статистики «Дом.РФ».