Цены на европейский ПВХ в начале февраля 2025 вновь пошли вниз. Европейский рынок поливинилхлорида в 2024 году испытывал серьезные трудности. Надежды на улучшение ситуации в начале 2025 для производителей ПВХ не оправдались. Каковы предпосылки и как обстоят дела на рынке поливинилхлорида в ЕС, в материале портала ОКНА МЕДИА.
Рынок ПВХ в Европе в 2024 – падение спроса
2024 год стал переломным для европейского рынка поливинилхлорида (ПВХ). Ключевыми проблемами стали:
1. Ценовой коллапс
Цены на ПВХ в Северо-Западной Европе большую часть года держались ниже психологической отметки в 900 €/тонну для марок K67-68. Лишь к концу 3 квартала производителям удалось незначительно поднять котировки, но восстановить докризисные уровни так и не получилось. В Италии цены оставались выше средних по ЕС из-за логистических издержек и меньшего размера локального рынка.
2. Снижение спроса
Строительный сектор, потребляющий до 60% ПВХ, сократил закупки из-за высокой инфляции (6,2% в ЕС) и удорожания кредитов (ставки ЕЦБ достигли 4,5%). Производство труб, оконных профилей и упаковки снизилось на 12-15% по сравнению с 2023.
3. Прессинг со стороны импортного ПВХ
Несмотря на антидемпинговое расследование ЕС против поставок ПВХ-С из США и Египта (инициировано в ноябре 2023), импорт в 1 полугодии вырос на 18%. Основными поставщиками ПВХ в ЕС - США – 121 тыс. тонн, Мексика – 92 тыс. тонн, Египет – 32 тыс. тонн. Введение временных пошлин в июле 2024 сократило импорт в 3-м квартале до минимума за 10 лет, но конкуренция с азиатскими производителями усилилась.
4. Экспортные трудности
ЕС сохранил статус нетто-экспортёра (910 тыс. т. за 9 месяцев), но маржа сократилась из-за конкуренции с дешёвым американским ПВХ. Ключевой рынок – Турция, стал убыточным: цены упали до 800 $/т., CIF.
Рынок ПВХ в Европе в 2025 году – есть ли надежда
Начало 2025 не принесло облегчения европейским производителям ПВХ. Снижение цен на европейский ПВХ началось с конца января 2025 на фоне доминирующей слабости рынка из-за снижения затрат на сырье, осторожного поведения покупателей и корректировок со стороны предложения.
Фото: ПВХ-С для производства пластикового оконного и дверного профилей, © oknamedia
В первую неделю февраля цены на ПВХ в ЕС снизились на 3-5%. Давление на цены оказывали следующие факторы:
1. Снижение стоимости этилена
Снижение цен на этилен до уровня 450 €/тонну позволяют производителям снижать котировки, но не стимулируют спрос. Конкуренция с азиатскими поставщиками обостряется – китайский ПВХ предлагается на 15-20% дешевле европейского.
2. Низкий спрос в строительстве
Строительная активность в январе-феврале упала на 8% в годовом выражении из-за продления праздничных «каникул» у переработчиков. Производители товаров народного потребления сократили заказы на 10-12%, ссылаясь на высокие складские запасы (до 45 дней против 30 в 2024).
3. Удешевление логистики и санкции
Снижение фрахтовых ставок: Роттердам–Нью-Йорк: 2 469 $/контейнер (-10%), Шанхай–Роттердам: 3 125 $/контейнер (-5%). Ожидаемые окончательные антидемпинговые пошлины ЕС против США и Египта (до 25%) могут перенаправить потоки в Азию и Африку.
4. Закрытие нефтехимический предприятий в Европе
Крупные нефтехимические концерны – BASF и LyondellBasell закрыли 2 завода в ЕС, сократив мощности на 7%. Inovyn законсервировал линии в Великобритании. Переработчики ПВХ консолидируют закупки у 2-3 поставщиков для улучшения переговорной позиции. Доля краткосрочных контрактов выросла до 65%.
Прогноз по ценам на ПВХ в Европе на 2025 год
Ближайший месяц
Отсутствие оперативных признаков улучшения говорит о том, что ситуация на европейском рынке ПВХ в ближайшие недели останется без изменений. Переработчики, понимая это, не накапливают свои запасы сырья. Стабильность цен на этилен и устойчиво слабый спрос свидетельствует о сохранении текущей ситуации с ценами на ПВХ до конца февраля.
Первый квартал
Пересмотренные январские котировки привели к сокращению объемов по многим контрактам. Это заставило некоторых производителей выставлять свой ПВХ на открытый рынок, что дополнительно будет способствовать снижению цены по итогам 1-го квартала 2025, особенно если спрос не восстановится.
Первое полугодие
Цены останутся в диапазоне 820-880 €/т. из-за глобального переизбытка мощностей (+2,9 млн т./г.) и слабого спроса.
Риски для европейских производителей ПВХ:
- Рост импорта из Индии и Юго-Восточной Азии;
- Увеличение себестоимости из-за высоких цен на электроэнергию (120 €/МВт·ч в ЕС против 70 €/МВт·ч в США).
Ожидается, что спрос на ПВХ в Европе останется слабым как минимум до конца 2025, особенно, если строительный сектор не восстановится. В строительcтве возможен рост активности во 2-м квартале, если ЕЦБ снизит ставки до 3,25%.
Вывод
Европейский рынок ПВХ в 2025 продолжает балансировать на грани рентабельности. Ключевые надежды связаны с торговыми мерами ЕС и сезонным восстановлением спроса. Однако без структурных реформ в энергетике и поддержки строительного сектора значительный рост цен маловероятен. По прогнозам экспертов, Европа рискует потерять 15-20% производственных мощностей к 2026, если дисбаланс предложения сохранится.
О ситуации на рынках ПВХ в России из-за инцидента на Сибуре и Азии портал ОКНА МЕДИА писал ранее.
